投資新趨勢
什麼是永續投資？
永續投資是指將 ESG (環境、社會和公司治理)的目標、主題和相關考慮因素納入選擇投資標的方式。近年來，ESG議題在國內外受到愈來愈多的關注，不僅對企業有影響，與個人更是息息相關。主要是因為全球對氣候變遷的危機感受愈來愈深刻，以及貧富不均轉型正義、企業社會責任等議題也逐漸受到⼤眾關注。
投資人開始了解到，透過投資決策可發揮對企業社會責任行為的影響力，來改善並形塑未來的樣貌。而這樣的風潮也已從歐美吹到亞洲，愈來愈多的政府、企業與個人知道本身必須採取行動，以保護自己的生活環境，促進社會的可持續發展。
ESG ?
Environmental 環境
企業如何保護環境
- 能源使用管理
- 廢棄物管理
- 保護生態系統
- 保護天然資源
- 減少溫室氣體排放
Social 社會
企業的社會責任
- 勞工權益
- 資訊安全
- 產品責任
- 公司環境
- 員工健康與安全
- 隱私權維護
Governance 公司治理
企業的管理方式
- 董事會組成
- 薪酬制度
- 獎勵措施
- 企業道德/聲譽
- 財務透明
- 股東權利
全球ESG基金規模持續增加
根據資料顯示，投資人對於 ESG 關注度持續增溫。2023年第1季全球ESG基金持續吸引資金流入，相比之下非ESG股票基金則四年中有三年資金淨流出。整體來說，在ESG浪潮不減之下，全球ESG基金占比逐步提升，目前約為6.5%，其中歐洲仍占據ESG基金的資產管理規模的最大宗，股票則為ESG基金中資產類別占比最大。
資料來源：Morningstar，資料截至2023年Q1。
為什麼要永續投資？
投資績效相對穩定
研究實證認為在疫情的威脅下，能夠堅守ESG承諾的企業將更有機會成功步上復甦之路。根據彭博歷史數據統計，納入ESG分數較佳(前25%)企業所編制MSCI全球社會責任投資指數 ，長期股價表現相較大盤MSCI世界指數為佳。顯見永續發展、強化ESG並非只是噱頭或造成成本增加，長期來看反而會為企業帶來商業利益。同理可證，投資人若能採用永續投資策略或透過具永續概念的基金產品參與金融市場投資，不但有機會掌握更好的成果，也能藉此為地球盡一份心力，共創雙贏！
過往分析僅供說明，不保證未來結果，投資人無法直接投資指數。指數不包含共同基金之銷售費用或營運費用，這些費用將會造成總報酬減損。資料來源：彭博與聯博。資料日期：2011年5月31日至2023年8月31日。
抵抗風險能力較佳
企業現在越來越關注如何強化應對能力，以平安度過未來的不確定性。不出所料，ESG評比較高的企業，本身就已經相對有彈性。簡單而言，這些永續發展企業，在不同領域都有相對優越的表現，如文化、供應鏈管理、客戶關係上。此外，這些企業也較少暴露在因永續發展或公司治理等問題衍生的風險中，諸如公司醜聞等，這讓它們在面對不確定性時，有更佳的風險抵抗力。
加速全球淨零排放，鼓勵企業往永續方向發展
2023年10月，歐盟推出的「碳邊境調整機制 (CBAM)」正式上路；台灣政府也在2023年1月正式通過《氣候變遷因應法》， 開啟碳計價的新時代，減碳的壓力已是所有國內外企業必須面對的共同課題。
世界經濟論壇 (World Economic Forum) 每年都會發布的全球風險報告指出，全球局勢動盪，各國政府因應全球情勢紛紛祭出保護政策，致使企業面臨更高的法遵成本及轉型的迫切性。美國清潔競爭法案 (CCA) 預計最快於2024年起實施，將對碳排相對高於國內商品的進口商品課稅。
以IPCC (聯合國政府間氣候變化專門委員會) 推估，如果全球有10~30％的人承諾低碳生活，將會形成新的規範，從聯合國COP27的趨勢來看，減碳的壓力已是所有國內外企業必須面對的共同課題。
